ECB viceprezidento Luiso de Guindoso indėlis seminare apie Kapitalo reikalavimų reglamentą ir direktyvą (CRR/CRD)
Madridas, 2023 m. birželio 9 d
CRR3/CRD6: svarbiausias paskutinis žingsnis siekiant visapusiškai pasinaudoti pasaulinės finansų krizės pamokomis
Labai malonu dalyvauti šiame seminare apie iškilusias Bazelio III reformas Europoje.
Šias taisykles parengė ir dėl jų tarptautiniu lygiu susitarė centriniai bankai ir bankų priežiūros institucijos, reaguodamos į pasaulinės finansų krizės pamokas.
Viena iš svarbių pamokų buvo ta, kad bankai linkę sumažinti savo riziką naudodamiesi vidaus modeliais. 2017 m. reformų esmė – produkcijos žemiausia riba – užtikrina, kad būtų nustatytas limitas, kiek bankai gali koreguoti savo rizikos profilį naudodami savo vidinius modelius. Tai esminis pasiekimas.
Šiandien savo pastabose daugiausia dėmesio skirsiu faktui, kad turime apsaugoti šį pasiekimą ir toliau mokytis iš savo ES bankininkystės sistemos, įskaitant pastarojo meto bankų streso epizodą.
Stipraus reguliavimo ir priežiūros pranašumai
Neseniai JAV ir Šveicarijos bankų sektoriuose kilęs streso epizodas priminė griežto reguliavimo ir griežtos priežiūros svarbą. Tai buvo pažadinimo skambutis, pabrėžiantis sutartų standartų laikymosi nuopelnus. Iš šio epizodo galima pasimokyti daug. Leiskite man sutelkti dėmesį į tris, susijusius su mūsų bankininkystės sistemos užbaigimu, CRR3 ir CRD6.
Pirma, pamatėme, kad tvirta reguliavimo sistema ilgainiui pasiteisina. Euro zonos bankai buvo nepaprastai atsparūs reaguodami į pandemiją, Rusijos karą ir neseniai įvykusį bankų streso epizodą. Reikšmingų bankų bendrojo nuosavo kapitalo pirmo lygio kapitalo rodiklis yra vidutiniškai 15,3 %, o likvidumas gerokai viršija norminius minimumus. Taip pat pagerėjo finansavimo šaltinių diversifikacija ir bankų pelningumas. Tuo pačiu metu euro zonos bankų atsparumas paskutiniam streso epizodui neturėtų sukelti pasitenkinimo.
Antra, matėme, kad reguliavimo sistemos susilpninimas gali sukelti sisteminę riziką. Gali lengvai atsirasti pažeidžiamumo kišenės, ypač kai standartai taikomi nevisiškai. Ir šie pažeidžiamumai gali greitai peraugti į platesnę finansinio stabilumo riziką. Šiame kontekste leiskite pakomentuoti likvidumo padengimo koeficientą, LCR. Tam tikras dėmesys buvo skiriamas šiam Bazelio sistemos elementui ir tam, ar LCR įvykdymas būtų padėjęs įtemptus bankus. LCR neturėtų būti laikomas atskira priemone likvidumo ir finansavimo rizikai įvertinti ir spręsti. Priešingai, šio pavasario neramumai rodo, kad Bazelio sistemą, kuri turi reguliavimo ir priežiūros ramsčius, reikia pamatyti ir įgyvendinti visą. Pavyzdžiui, ECB reguliavimo priemonių, pvz., LCR, patikrinimą papildo papildoma priežiūros atliekama likvidumo rizikos stebėsena.
Trečia ir svarbi pastarojo epizodo pamoka yra ta, kad skaitmeniniame amžiuje pasitikėjimo problemos gali vystytis ir plisti greičiau. Banko paleidimai gali įvykti greičiau nei anksčiau. Dėl to dar svarbiau yra banko vadovų įsipareigojimas kurti patikimus banko verslo modelius, nes jie yra būtina pasitikėjimo sąlyga. Banko valdymas yra svarbus kuriant pasitikėjimą verslo modeliais. Mums reikia griežtų taisyklių, kurios leistų priežiūros institucijoms patikrinti su banko valdymu susijusias problemas ir į jas reaguoti.
Bankininkystės paketo prioritetai
Kalbant apie šiandienos temą, į ką turėtume sutelkti dėmesį, kad užbaigtume ES bankininkystės paketą? Iš pirmiau pateiktų žinių išplaukia du pagrindiniai prioritetai.
Pirma, tik griežtos taisyklės lems stiprius bankus. Man ypač rūpi tos sritys, kuriose teisės aktų pasiūlymai dėl kapitalo reikalavimų reglamento (CRR3) nukryptų nuo Bazelio III, ypač dėl paskolų nereitinguotoms įmonėms rizikos koeficientų. Šie nukrypimai sumažina produkcijos žemiausios ribos įtaką bankų reikalingam kapitalui. Tiesą sakant, vidutiniškai visi siūlomi nukrypimai daugiau nei perpus sumažintų produkcijos žemiausios ribos įvedimo poveikį bankų reikalaujamam reguliavimo kapitalui ir netgi sumažintų kai kurių bankų reikalaujamą reguliuojamąjį kapitalą, palyginti su status quo.
Ypatingą susirūpinimą kelia tai, kad kai kuriuose pasiūlymuose šiuos nukrypimus netgi siūloma padaryti visam laikui. Sušvelninus sutartus pasaulinius standartus numatytas apsaugos priemones dabar būtų pasiųsta žalinga žinia ne tik apie būsimą ES bankų atsparumą, bet ir apie ES įsipareigojimą laikytis tarptautinių susitarimų.
Panašiai susirūpinęs klausimas yra kai kurių trišalių dialogų šalių ketinimas vėl įvesti riziką ribojančius filtrus apskaitant nerealizuotą vyriausybės obligacijų nuostolį. Jos galiojo ES iki 2022 m. pabaigos dėl sisteminės išimties pandeminės krizės metu. Jie turi būti griežtai apriboti išskirtiniais krizių laikais ir dabar ne laikas juos vėl įvesti.
Antruoju prioritetu raginu jus įgalinti riziką ribojančias institucijas ir ja pasitikėti. Tik tvirti prižiūrėtojai gali įgyvendinti griežtą priežiūrą ir atlikti reikiamą priežiūrą. Esu susirūpinęs dėl nenoro suteikti ECB stipresnį ir adekvatesnį vaidmenį užtikrinant, kad tik tinkami ir patyrę vadovai galėtų užimti aukščiausias pareigas bankuose, ypač dideliuose. Norint užtikrinti patikimą ir tvirtą valdymą, būtina užtikrinti, kad vadovai būtų „tinkami ir tinkami“ savo darbui. Pastarasis bankų streso epizodas parodė, kad kultūra yra svarbi ir kad bankai turi būti tinkamai valdomi, nes kitu atveju pasitikėjimas griauna.
Be to, esu susirūpinęs, kad visi pasiūlymai vis dar įšaldo banko makroprudencinius rezervus, kai produkcijos žemiausia riba tampa privaloma. Taip esą siekiama išvengti dvigubo rizikos skaičiavimo. Tačiau ir čia teisės aktų leidėjai turėtų pasitikėti makroprudencinėmis institucijomis, kurios užtikrins, kad abu buferiai būtų tinkamai sukalibruoti. Makroprudenciniai buferiai apima visos sistemos arba sektoriaus riziką, o produkcijos žemiausia riba – konkrečiam bankui.
Teigiamai vertiname tai, kad aplinkos, socialinė ir valdymo rizika būtų aiškiau įtraukta į bankininkystės reguliavimą, nes tai suteiks priežiūros institucijoms tinkamesnes priemones reikalauti, kad bankai veiksmingiau spręstų šią riziką. Taip pat džiaugiamės naujomis taisyklėmis dėl trečiųjų šalių filialų, kuriomis siekiama išvengti nereguliuojamos ir neprižiūrimos veiklos, galinčios kelti pavojų ES finansiniam stabilumui.
Išvada
Leiskite daryti išvadą. Bazelio III įtraukimas į ES teisės aktus yra labai svarbus siekiant užtikrinti mūsų bankų saugumą nuolat kintančioje makrofinansinėje aplinkoje. Turėtume tai daryti ištikimai, be nukrypimų, kad palaikytume savo įsipareigojimą kurti atsparų bankų sektorių Europoje. Labai palankiai vertinu pirmininkaujančių Švedijos ir Ispanijos ketinimą užbaigti CRR3 ir CRD6 dar šiais metais, kad būtų užtikrintas jos įsigaliojimas 2025 m. sausio 1 d. Nustačius šią datą, ES taip pat bus suderinta su planais kitose pagrindinėse pasaulio jurisdikcijose, todėl kad po daugiau nei dešimt metų trukusių pastangų stiprinti pasaulinę bankų sistemą kartu kertame finišo liniją. Tik laikydamiesi griežto reguliavimo ir galingos priežiūros užtikrinsime stiprius ir stabilius bankus ES.
