Franko Eldersono, ECB Vykdomosios valdybos nario ir ECB Stebėtojų tarybos pirmininko pavaduotojo, pagrindinė kalba Užsienio bankininkų asociacijos (FBA) 30-mečio proga.
Amsterdamas, 2023 m. kovo 27 d
Dėkoju, kad pakvietėte mane į FBA 30-mečio renginį. Kai šiandien kalbu jums, pasaulinė finansų sistema išgyvena neramias savaites. Susidūrus su daugybe iššūkių, labai skubūs dalykai dažnai pranoksta taip pat gyvybiškai svarbius dalykus. Sutelkti dėmesį į pačius aktualiausius iššūkius yra viliojanti ir atvirai kalbant visai žmogiška.
Todėl su klimatu ir aplinka (C&E) susijusi finansinė rizika šiuo metu gali neatrodyti pati akivaizdžiausia pagrindinės kalbos tema. Tačiau lygiai prieš savaitę Tarpvyriausybinė klimato kaitos komisija (IPCC) paskelbė savo apibendrintą ataskaitą, pagal kurią temperatūra jau pakilo iki 1,1 laipsnio Celsijaus, palyginti su ikipramoniniu laikotarpiu. Šis nerimą keliantis pastebėjimas mums primena, kad vis didėjančios klimato ir aplinkos krizių rizikos mažinimas yra labai skubus ir gyvybiškai svarbus.
Dėl šios priežasties šiame pagrindiniame pranešime noriu pabrėžti, kad „neturime prarasti laiko dėl tvarios pertvarkos“; kad turime „padidinti pasaulines ambicijas siekti Paryžiaus susitarimo tikslų“; kad mūsų pasauliui reikia „daugiau ambicijų, kad būtų paspartintas perėjimas prie ekonomikos, kai grynasis nulis“; ir kad „finansų institucijos gali ir turi atlikti pagrindinį vaidmenį skatinant pasaulį pasiekti, kad anglies dioksido išmetimas būtų nulinis“. Noriu kalbėti apie „kreditų portfelių suderinimo su Paryžiaus susitarimo tikslais“ svarbą ir „su klimatu susijusios rizikos valdymą kaip prioritetinį veiksmą“.
Šie žodžiai neperšauna. Šie žodžiai išreiškia aiškias ambicijas. Šie žodžiai įsirėžė į reikalo esmę.
Tačiau šie žodžiai atėjo ne iš ECB, Bazelio bankų priežiūros komiteto (BCBS) ar IPCC.
Šitie yra tavo žodžius.
Ir tai turiu omenyje pažodines citatas iš bankų, pasirašiusių Net-Zero Banking Alliance – grupės, įsipareigojusios iki 2050 m. pasiekti nulinės emisijos, vadovų, vadovaudamasis Paryžiaus susitarimu. Dauguma šių bankų taip pat yra FBA nariai. Šie žodžiai rodo, kad norite atlikti pagrindinį vaidmenį pereinant prie grynojo nulio. Šie žodžiai išreiškia jūsų siekį, kad su klimatu ir aplinkosauga susiję klausimai taptų pagrindiniu jūsų strategijos ramsčiu.
Šioje pagrindinėje kalboje norėčiau pateikti jums naujausią informaciją apie ECB prižiūrimų bankų padėtį, palyginti su jų užsibrėžtais ambicijomis, ir ką dar reikia padaryti, kad būtų tinkamai pašalinta C&E rizika rizikos ribojimo požiūriu. Tačiau pirmiausia keli žodžiai apie reguliavimo institucijas ir priežiūros institucijas. Kaip ir bankų atveju, mūsų bendruomenėje taip pat atsirado platus visuotinis sutarimas dėl būtinybės C&E aspektus paversti neatsiejama mūsų DNR dalimi.
Plėtojamas tarptautinis priežiūros sutarimas dėl C&E rizikos
Pirmiausia leiskite labai trumpai peržvelgti paprastą pagrindinį principą, skatinantį riziką ribojančias reguliavimo institucijas visame pasaulyje: užtikrinti, kad jokia materialinė rizika neliktų nepastebėta. Jis įtrauktas į pagrindinius BCBS principus ir buvo teisinis reikalavimas dešimtmečius. Pagal šį principą bankai turi nustatyti ir tinkamai valdyti jiems kylančią riziką. Kaip ir bet kuriam kitam reikšmingam rizikos šaltiniui, tai galioja ir C&E rizikai.
Kad būtų aišku, mes, priežiūros institucijos, neturime nurodyti bankams, kokia ekologiška turi būti jų skolinimo politika. Tačiau mes primygtinai reikalaujame, kad neatsižvelgimas į perėjimą prie tvaresnės ekonomikos nebesuderinamas su patikimu rizikos valdymu. Šiuo tikslu ECB tvirtai rėmė sparčiai augančią pasaulinę koaliciją, pripažindamas, kad C&E rizika yra neatskiriama mūsų įgaliojimų dalis. Pagrindinė paskata spręsti šią riziką pasauliniu lygiu buvo sudaryti vienodas sąlygas bankams spręsti tai, kas, kaip visi sutinka, yra esminis finansinės rizikos šaltinis.
Siekdamas užtikrinti, kad Europos bankai tikrai galėtų valdyti C&E riziką, jau 2020 m. ECB paskelbė C&E rizikos vadovą.[[1] bankams. Vadovas parodė ECB įsipareigojimą padaryti finansų sistemą atsparesnę šiai rizikai. Jame išdėstyta 13 priežiūros lūkesčių, kaip mūsų prižiūrimi bankai turėtų integruoti C&E riziką į savo verslo modelius ir strategijas, valdymą ir rizikos apetitą, kad padidintų savo portfelių atsparumą. Tai darydami labai neatsižvelgėme į pasaulinius C&E rizikos priežiūros principus, remdamiesi vyraujančia geriausia praktika, kurią nustatė pasaulinis Centrinių bankų ir finansų sistemos priežiūros institucijų tinklas (NGFS).
Per dvejus metus po ECB priežiūros lūkesčių paskelbimo atlikome keletą bankų priežiūros metodų, susijusių su šios rizikos valdymu. Pradėjome nuo bankų įsivertinimo 2021 m., po to 2022 m. buvo atliktas klimato testas nepalankiausiomis sąlygomis ir teminė C&E rizikos peržiūra. Praėjusių metų priežiūros pratybos buvo atspirties taškas į tai, ką pavadinčiau įtraukiamuoju priežiūros metodu.[[2] kuria siekiama holistiškai integruoti C&E riziką į visas priežiūros dialogo su bankais dalis.
Daugelis pavyzdžių iš viso pasaulio rodo, kad riziką ribojančios reguliavimo institucijos ir priežiūros institucijos ėmėsi šio įtraukiančio priežiūros metodo. Pavyzdžiui, dar 2019 m. Anglijos bankas paskelbė savo su klimatu susijusius priežiūros lūkesčius, skirtus bankams ir draudikams.[[3] 2020 m. Filipinai suteikė bankams trejus metus, kad jie parengtų pereinamojo laikotarpio planus su konkrečiais terminais, kad valdybos patvirtintus tvarumo principus įgyvendintų savo valdyme ir rizikos valdyme. Šių metų pradžioje Jungtinėse Valstijose Federalinis rezervų bankas pradėjo bandomąją klimato scenarijų analizę, kurioje buvo vertinamas bankų atsparumas tam tikram į ateitį nukreiptų scenarijų rinkiniui. Anksčiau šį mėnesį Kanados finansų reguliavimo institucija OSFI paskelbė galutines gaires, kuriose nurodoma, kaip finansų įmonės turėtų valdyti su klimatu susijusią riziką. Be to, NGFS dabar vienija 121 narį iš viso pasaulio. Tai rodo, kad vis daugiau valdžios institucijų įsipareigoja užtikrinti, kad jų prižiūrimi bankai patikimai valdytų su klimatu susijusią riziką.
Remdamasis šia visuotine priežiūros lūkesčių konvergencija, aš visada suglumęs, kai išgirstu, kad Europa tariamai per daug ambicinga kovodama su C&E rizika. Tempas, kuriuo judame, labai priklauso nuo mūsų pasaulinių kolegų.
BCBS su klimato kaita susijusių finansinių rizikų darbo grupės, kuriai pirmininkauju kartu su Kevinu Stirohu iš JAV Federalinio rezervo banko, dėka ėmėmės veiksmų, kad daugybė tarptautinių lūkesčių būtų sujungtos į pradinį oficialų sutarimą. Dėl to padaryta pažanga įgyvendinant visus tris Bazelio bankų riziką ribojančio reguliavimo sistemos ramsčius.
Pavyzdžiui, 2022 m. birželio mėn. BCBS paskelbė 2 ramsčio veiksmingo su klimatu susijusių finansinių rizikų valdymo ir priežiūros principus.[[4], ir tikimasi, kad ji bus įgyvendinta kuo greičiau. Siekdama tai užtikrinti, BCBS pažangos įvairiose jurisdikcijose stebėseną padarė pagrindiniu savo 2023–2024 m. darbo programos elementu. Tai gera žinia, nes šis visuotinis požiūris užtikrina vienodas sąlygas rizikos šaltiniui, dėl kurio visi sutinka, kad jie jiems svarbūs.
Be to, žengdamas pirmąjį žingsnį į 1 ramstį, BCBS neseniai paskelbė dažnai užduodamų klausimų rinkinį, kad paaiškintų, kaip su klimatu susijusi finansinė rizika gali būti įtraukta į esamą 1 ramsčio sistemą. BCBS gairėse bankams nurodoma, kaip jie jau gali atsižvelgti į reikšmingą su klimatu susijusią riziką savo reguliuojamajame kapitale. Pavyzdžiui, nustatydami nekilnojamojo turto vertę, bankai gali atsižvelgti į su klimatu susijusį poveikį. Europoje diskusijos dėl galimų 1 ramsčio sistemos pakeitimų vyks remiantis Europos bankininkystės institucijos atliekama technine analize. Palankiai vertinu šį požiūrį, nes juo užtikrinama, kad rizikos ribojimo sistema ir toliau būtų pagrįsta rizika.
Atskleidimo srityje man taip pat malonu matyti įvairių tarptautinių iniciatyvų konsolidavimą Bazelio lygmeniu. Remdamasi dideliu darbu, kuris jau buvo atliktas įvairiuose forumuose, BCBS pradėjo kurti aukštos kokybės ir visame pasaulyje nuoseklius „3 ramsčio“ su klimatu susijusius informacijos atskleidimo reikalavimus. Iki šių metų pabaigos BCBS paskelbs konsultacinį dokumentą dėl siūlomos sistemos. Tai sveikintinas žingsnis, atsižvelgiant į tai, kad pačių bankų akcininkai šioje srityje tampa vis reiklesni, ypač bankuose, kurie viešai įsipareigojo siekti grynojo nulio tikslų.
Atsižvelgdamas į ką tik aprašytą tarptautinio reguliavimo pažangą, norėčiau jus patikinti, kad ECB įsipareigojimas laikytis rizika pagrįsto požiūrio į C&E riziką išliks tvirtas ir ateityje.
Kartu su jumis, tarptautiniu mastu aktyviais bankais, galime užtikrinti, kad visame pasaulyje būtų išlaikytas toks pat užmojis kovojant su C&E rizika. Tikiuosi, kad tarptautinė bankų bendruomenė pakels garsų balsą įvairiuose tarptautiniuose forumuose. Balsas, propaguojantis ir remiantis ambicingas vienodas C&E rizikos valdymo sąlygas. Balsas, kurį jau girdėjau jus naudojantį daugybę kartų, daugelyje viešų pareiškimų. Pavyzdžiui, vienas bankas savo metinėje ataskaitoje aiškiai nurodo, kad ilgalaikis pelningumas yra susijęs su aplinkosauginiu veiksmingumu. Kitas bankas kalba apie savo tvirtą įsipareigojimą būti pagrindiniu klientų partneriu kelyje į klimatui draugiškesnę ekonomiką. Jūsų paties teiginiai aiškiai parodo, kad bankams ambicijų netrūksta. Tačiau dabar bankai turi užtikrinti, kad šis siekis būtų įgyvendintas ir praktiškai. Tai vienintelis būdas išlikti patikimam ateityje be anglies dioksido.
Dabartinė bankų C&E rizikos valdymo padėtis
Peržiūrėjęs platų sutarimą dėl reguliavimo, leiskite man pamąstyti, kokia yra ECB prižiūrimų bankų padėtis, integruojant C&E riziką į savo strategiją ir rizikos valdymą. Iliustruosiu tai remdamasis dviejų 2022 m. ECB vykdytų priežiūros pratimų ištraukomis: klimato testavimo nepalankiausiomis sąlygomis ir teminės C&E rizikos apžvalgos. Kartu šie pratimai suteikė mums išsamų vaizdą apie tai, kaip bankai veikia, palyginti su mūsų priežiūros lūkesčiais.
Apibendrinant, rezultatai yra įvairūs. Matome, kad stiklinė prisipildo pamažu, tačiau ji dar nėra pilna. Tai ir geros, ir blogos naujienos: geros naujienos, nes padaryta pažanga, palyginti su bankų padėtimi prieš keletą metų; blogos naujienos, nes bankai dar toli nuo ten, kur jiems reikia būti.
Teigiama yra tai, kad bankai padarė reikšmingą pažangą apskaitydami ir spręsdami C&E riziką. Pavyzdžiui, dauguma bankų pripažįsta šios rizikos reikšmingumą savo portfeliuose. Tai reiškia, kad bankai sutaria, kad C&E rizika yra esminis finansinės rizikos šaltinis ir kad jos neįmanoma išvengti. Dėl to bankai padarė pažangą integruodami C&E riziką į savo rizikos valdymo procesus, o tai nėra lengva užduotis. Tūkstančiai C&E rizikos ekspertų, labai sunkiai dirbančių bankuose visoje Europoje, nuo Lisabonos iki Helsinkio, nuo Dublino iki Atėnų, ši pažanga buvo pasiekta.
Tačiau, nepaisant patobulinimų, padarėme išvadą, kad bendros rizikos valdymo galimybės vis dar yra nepakankamos. Kitaip tariant, vis dar yra esminis atotrūkis tarp dabartinės bankų padėties ir mūsų priežiūros lūkesčių. Leiskite man tai iliustruoti trimis pavyzdžiais.
Pirma, klimato testavimo nepalankiausiomis sąlygomis metu nustatėme, kad trys iš penkių bankų vis dar neturi klimato testavimo nepalankiausiomis sąlygomis sistemos. Tarp bankų, kurie tai daro, nustatėme, kad dauguma neužtikrina nepriklausomumo tarp testavimo nepalankiausiomis sąlygomis sistemos kūrimo ir patvirtinimo funkcijų.
Antra, teminė apžvalga parodė, kad beveik visi bankai turi aklųjų taškų nustatydami C&E riziką. Viena iš tokių aklųjų dėmių yra tai, kad neatsižvelgiama į fizinę klimato ir aplinkos krizių keliamą riziką. Pavyzdžiui, nors vandens trūkumas didėja ir jau paveikia 30 % europiečių per metus, mažiau nei trečdalis bankų atsižvelgia į šį rizikos veiksnį savo strateginiuose rizikos poveikio vertinimuose.
Trečia, yra platesnių rizikos aplinkai, kuri viršija tik su klimatu susijusią riziką, kuriai bankai vis dar per mažai dėmesio skiria. Šiuo metu stebime precedento neturintį natūralių ekosistemų ir jų gyvybiškai svarbių paslaugų nykimą, kai pažeista, nualinta arba pakeista 75 % žemės paviršiaus ir 66 % vandenynų ekosistemų.[[5] Tai taip pat susiję su ekonominiu požiūriu, nes daugiau nei pusė pasaulio BVP priklauso nuo gamtos.[[6] Todėl gamtos blogėjimas, pavyzdžiui, nykstant biologinei įvairovei, taip pat tampa reikšmingu finansinės rizikos šaltiniu. Mūsų priežiūros lūkesčiai aiškiai taikomi tiek su klimatu, tiek su aplinka susijusios rizikos valdymui, kurios abi yra reikšmingas finansinės rizikos šaltinis. Tačiau daugelis bankų iki šiol pateikė tik aukšto lygio bendro poveikio pažeidžiamiems sektoriams, pavyzdžiui, žemės ūkiui, kasybai ir gamybai, aprašymą ir dar turi atlikti tinkamus reikšmingumo vertinimus.
Kaip parodė du priežiūros pratimai, kad taurė prisipildytų – tai atitinka mūsų priežiūros lūkesčius – bankai turi gerokai paspartinti pažangos tempą. O dabar papasakosiu, kaip tai galima padaryti.
Bankų ir priežiūros institucijų kelias į priekį
Vadovaudamiesi pagrindiniu principu, kad jokia reikšminga rizika neturėtų likti nepastebėta, tikimės, kad visi mūsų prižiūrimi bankai vėliausiai iki 2024 m. pabaigos visiškai atitiks mūsų lūkesčius. Šis aiškus įgyvendinimo terminas taip pat užtikrina vienodas sąlygas visiems bankų sąjungos bankams. Kitaip tariant, po 2024 m. nebebus toleruojamas ribojimas, kai rizika bus įvardyta kaip esminė, bet netinkamai ją sprendžiama.
Tačiau atkreipiame dėmesį į iššūkius, su kuriais gali susidurti bankai, siekdami atitikti mūsų priežiūros lūkesčius. Siekdami dar labiau sklandžiau pereiti, taip pat nustatėme keletą tarpinių terminų, per kuriuos bankai turi pasiekti konkrečius etapus. Pavyzdžiui, iki 2023 m. kovo mėn. pabaigos tikimės, kad visi bankai turės patikimą ir išsamų reikšmingumo įvertinimą ir verslo aplinkos nuskaitymą. Tai reiškia, kad bankai turi aiškiai įvertinti C&E rizikos poveikį įvairiais perdavimo kanalais trumpuoju, vidutiniu ir ilgalaikiu savo portfeliuose. Nepakankamas tam tikrų portfelių nereikšmingumo dokumentavimas nebebus priimtinas.
Leiskite man primygtinai reikalauti, kad iki šiol visi pagrindiniai komponentai, kad C&E rizika taptų neatsiejama bankų strategijos ir rizikos valdymo dalimi, būtų gerai žinomi. Tačiau jūs – bankai – pirmaujate, kai reikia įgyvendinti ambicijas, kurdami ir įgyvendindami priemones, skirtas tinkamai valdyti šią riziką. Vienas iš mūsų praėjusių metų priežiūros pratybų akcentų yra tai, kad paskelbėme gerą praktiką, pastebėtą atliekant klimato testą nepalankiausiomis sąlygomis.[[7] ir teminė apžvalga[[8].
Pavyzdžiui, kai kurie lyderiai valdymo srityje jau integravo C&E riziką į valdymo organo darbą. Pavyzdžiui, viename banke valdymo organas tvirtina aplinkosaugos strategiją ir rizikos valdymo sistemą bei prižiūri jų įgyvendinimą kasdieniuose procesuose. Šiame darbe jam padeda specialus komitetas, kurio dauguma narių yra nepriklausomi direktoriai ir turi atitinkamo lygio žinių ir patirties apie C&E riziką.
Dar viena gera praktika galima pastebėti naudojant pereinamojo laikotarpio planavimo priemones, skirtas perėjimo rizikai valdyti. Tai apima mokslinius metodus, skirtus įvertinti bankų portfelių suderinamumą su Paryžiaus susitarimu, ir aiškių bei įgyvendinamų planų, kaip pašalinti pastebėtus neatitikimus, kūrimą.
Remdamiesi šia gera praktika, bankai dabar gali gauti labai praktinių pasiūlymų, kaip paspartinti pažangą. Žinodami, kad nėra „visiems tinkančio“ požiūrio, leiskite užtikrinti, kad kaip nuolatinio priežiūros dialogo dalis, mūsų priežiūros komandos yra pasiruošusios aptarti konkrečius įgyvendinimo iššūkius su kiekvienu banku.
Galiausiai norėčiau pabrėžti, kad atidžiai stebėsime, kaip bankai laikosi terminų, ir prireikus naudosime visas mūsų priemonių rinkinyje esančias priemones, siekdami užtikrinti, kad jie atitiktų mūsų lūkesčius. Tai apima periodinių baudų skyrimą ir 2 ramsčio kapitalo reikalavimų nustatymą, kaip metinės priežiūros ir vertinimo proceso dalį.
Išvada
Leiskite daryti išvadą.
Per pastaruosius porą metų reguliuotojai, priežiūros institucijos ir bankai pasiekė visuotinį sutarimą dėl būtinybės spręsti finansinę riziką, kylančią dėl besitęsiančių klimato ir aplinkos krizių.
Kaip pabrėžė naujausi nerimą keliantys pastebėjimai iš praėjusios savaitės IPCC ataskaitos, bankams labai svarbu nustatyti ir valdyti C&E riziką.
2023 m. yra labai svarbūs metai, kai siekiai paversti patikima vidine praktika, kuriai reikia didelės pažangos.
Tikiuosi, kad galiu pasikliauti visapusišku jūsų įsipareigojimu, kad iki 2024 m. pabaigos galėtume padaryti išvadą, kad bankai „su klimatu susijusią riziką valdo kaip prioritetą“, kaip teigė vienas iš jūsų kolegų, pasirašiusių Net-Zero Banking Alliance. Žinoma, tai nebūtų kelionės pabaiga, nes C&E rizika, kaip ir bet kuri kita pagrindinė rizika, reikalauja nuolatinio dėmesio ir prisitaikymo. Tačiau tai būtų esminis žingsnis siekiant, kad bankų sistema būtų atspari dviguboms klimato ir aplinkos krizėms, o tai būtų neatidėliotina ir gyvybiškai svarbi būtinybė, jei tokia būtų.
