2023 m. gegužės 2 d
- Bankai pranešė apie dar didesnį kreditavimo standartų griežtinimą paskoloms įmonėms ir būstui įsigyti
- Paskolų paklausa stipriai sumažėjo dėl augančių palūkanų normų, sumažėjusių investicijų į fiksuotąjį laikotarpį ir susilpnėjusių būsto rinkų
- Nuolatinis centrinio banko balanso mažinimas, susijęs su TLTRO grąžinimais ir visiško APP reinvesticijos pabaiga, o tai prisideda prie skolinimo dinamikos silpnėjimo
2023 m. balandžio mėn. euro zonos bankų skolinimo tyrimo (BLS) duomenimis, kredito standartai, ty bankų vidaus gairės arba paskolos patvirtinimo kriterijai, paskolos ar kredito linijos įmonėms 2023 m. pirmąjį ketvirtį dar labiau sugriežtėjo (grynasis bankų procentas, pranešęs apie griežtinimą, sudarė 27 %) (žr. 1 pav.). Žvelgiant iš istorinės perspektyvos, grynasis kredito standartų griežtinimo tempas išliko didžiausias nuo euro zonos valstybių skolos krizės 2011 m. Bankai taip pat pranešė apie tolesnį reikšmingą savo kredito standartų griežtinimą. paskolos namų ūkiams būstui įsigytio tolesnis tinklo sugriežtinimas tapo ne toks ryškus vartojimo kreditai ir kitos paskolos namų ūkiams (bankų grynasis procentas atitinkamai 19 ir 10 %). Griežtinimas paskolų įmonėms ir būstui įsigyti buvo didesnis nei bankai tikėjosi praėjusį ketvirtį ir rodo nuolatinį paskolų dinamikos silpnėjimą. Pagrindiniai sugriežtinimo veiksniai buvo didesnis rizikos suvokimas ir, kiek mažesnis, mažesnis bankų rizikos toleravimas. Didėjant ECB pagrindinėms palūkanų normoms ir sumažėjus centrinio banko likvidumui, bankų lėšų sąnaudos ir balanso sąlygos taip pat turėjo griežtesnį poveikį paskolų euro zonos įmonėms kredito standartams. 2023 m. antrąjį ketvirtį euro zonos bankai tikisi tolesnio, nors ir nuosaikesnio, kreditavimo standartų griežtinimo paskoloms įmonėms ir būstui įsigyti. Kalbant apie vartojimo kreditus, euro zonos bankai tikisi tolesnio grynojo kredito standartų griežtinimo panašiu tempu kaip ir pirmąjį 2023 m. ketvirtį.
Bendrosios bankų sąlygos Pirmąjį 2023 m. ketvirtį paskolų įmonėms ir paskolų namų ūkiams sąlygos dar labiau sugriežtėjo. Didžiausią sugriežtinimo poveikį lėmė didėjančios rizikingesnių paskolų maržos ir kylančios palūkanų normos, atspindinčios tebevykstantį perėjimą. per aukštesnes rinkos palūkanų normas į paskolų palūkanas įmonėms ir namų ūkiams.
Bankai pranešė apie didelį grynąjį sumažėjimą įmonių paklausa paskoloms arba kredito linijų gavimui pirmąjį 2023 m. ketvirtį (žr. 2 pav.). Grynosios paklausos mažėjimas buvo stipresnis, nei tikėjosi bankai praėjusį ketvirtį ir yra stipriausias nuo pasaulinės finansų krizės. Buvo pranešta, kad bendras palūkanų normų lygis buvo pagrindinė sumažėjusios paskolų paklausos priežastis pinigų politikos griežtinimo sąlygomis. Paskolų paklausą stipriai stabdė ir fiksuotos investicijos. Atsargų ir apyvartinių lėšų įtaka iš esmės tapo neutrali, prieš tai turėjusi teigiamą poveikį paskolų paklausai. Tai gali atspindėti tiekimo kliūčių mažėjimą ir energijos sąnaudų mažėjimą. Antrąjį 2023 m. ketvirtį bankai tikisi tolesnio, nors ir mažesnio, grynojo paskolų įmonėms paklausos mažėjimo.
Grynasis sumažėjimas būsto paskolų paklausa išliko stiprus ir buvo artimas staigiam grynajam mažėjimui, praneštam praėjusį ketvirtį, kuris buvo didžiausias užfiksuotas nuo tyrimo pradžios 2003 m. Buvo mažesnis grynasis paklausos sumažėjimas vartojimo kreditai ir kitos paskolos namų ūkiams. Didėjančios palūkanų normos, prastėjančios būsto rinkos perspektyvos, mažas vartotojų pasitikėjimas ir sumažėjusios išlaidos ilgalaikio vartojimo prekėms neigiamai prisidėjo prie paskolų namų ūkiams paklausos. 2023 m. antrąjį ketvirtį bankai tikisi toliau stipriai sumažėti būsto paskolų paklausa ir šiek tiek mažesnio grynojo vartojimo kredito paklausos sumažėjimo nei pirmąjį ketvirtį.
Pasak apklaustų bankų, mažmeninio ir didmeninio finansavimo galimybės pirmąjį ketvirtį pablogėjo. Pinigų rinkų ir skolos vertybinių popierių pablogėjimas panaikina praėjusių metų pabaigoje registruotą patekimo į šias rinkas pagerėjimą, galbūt tai atspindi 2023 m. kovo mėn. rinkos neramumus ir mažesnį bendrą perteklinio likvidumo lygį. Mažmeninio finansavimo prieinamumo pablogėjimas atspindi nuolat didėjančias banko indėlių palūkanų normas ir perėjimą prie didesnio atlygio taupymo rūšių.
Bankai pranešė, kad ECB pinigų politikos turto portfelis, kurio pokyčiai gali atsirasti dėl bet kokių sandorių, įskaitant mažiau nei visas reinvesticijas iš vertybinių popierių, kurių terminas baigiasi, per pastaruosius šešis mėnesius turėjo neigiamos įtakos jų rinkos finansavimo sąlygoms, likvidumo pozicijoms ir visam turtui. mėnesių. Pranešta, kad poveikis pelningumui iš esmės buvo neutralus. ECB pinigų politikos turto portfelio pokyčiai ir su tuo susijęs pinigų politikos griežtinimas turėjo grynąjį griežtinantį poveikį įmonėms ir namų ūkiams suteiktų paskolų sąlygoms ir neigiamai bankų skolinimo apimčiai visose skolinimo kategorijose.
Euro zonos bankai nurodė, kad vykstantis laipsniškas TLTRO III nutraukimas per pastaruosius šešis mėnesius turėjo neigiamos įtakos jų likvidumui, pelningumui ir bendroms finansavimo sąlygoms, kai TLTRO III lėšos suėjo arba buvo savanoriškai grąžinamos anksčiau laiko. Laipsniškas TLTRO III nutraukimas turėjo griežtesnį poveikį kredito standartams. Tikimasi, kad per ateinančius šešis mėnesius poveikis skolinimo apimtims taps neigiamas visose skolinimo kategorijose.
Atsakydami į naują klausimą, pateiktą šiame tyrimo etape, euro zonos bankai nurodė, kad ECB sprendimai dėl pagrindinių palūkanų normų per pastaruosius šešis mėnesius turėjo ryškią teigiamą įtaką jų grynosioms palūkanų maržoms. Tuo pačiu metu, nors poveikis bendram bankų pelningumui buvo teigiamas, teigiamą poveikį bankų palūkanų maržoms iš dalies kompensavo neigiamas apimčių poveikis grynosioms palūkanų pajamoms. Tai atitinka reikšmingą paskolų ir indėlių dinamikos susilpnėjimą per pastaruosius šešis mėnesius. Papildomą neigiamą poveikį turėjo kapitalo nuostoliai ir grynosios mokesčių bei komisinių pajamos.
Euro zonos bankų skolinimo tyrimą, kuris atliekamas keturis kartus per metus, Eurosistema parengė siekdama geriau suprasti bankų skolinimo euro zonoje elgesį. 2023 m. balandžio mėn. apklausos rezultatai yra susiję su pokyčiais, pastebėtais 2023 m. pirmąjį ketvirtį, ir numatomais pokyčiais 2023 m. antrąjį ketvirtį, jei nenurodyta kitaip. 2023 m. balandžio mėn. apklausos turas buvo atliktas nuo 2023 m. kovo 22 d. iki 2023 m. balandžio 6 d. Šiame ture tirtų bankų imties dydis buvo padidintas iki 158 bankų, daugiausia dėl 2023 m. sausio 1 d. euro zonos išsiplėtimą įtraukiant Kroatiją. atsakymų rodiklis buvo 100 proc.
Dėl žiniasklaidos klausimų kreipkitės Silvija Margioccotel.: +49 69 1344 6619.
Pastabos
- Šio tyrimo etapo ataskaita galima rasti ECB svetainėje. Anketos kopiją, BLS terminų žodynėlį ir BLS vartotojo vadovą su informacija apie BLS serijos raktus rasite tame pačiame tinklalapyje.
- Euro zonos ir nacionalinių duomenų eilutės yra prieinami ECB svetainėje per Statistinių duomenų saugykla. Nacionaliniai rezultataikurį paskelbė atitinkami nacionaliniai centriniai bankai, galima gauti ECB svetainėje.
- Dėl išsamesnės informacijos apie BLS žr. Köhler-Ulbrich, P., Hempell, H. ir Scopel, S., “Euro zonos bankų skolinimo tyrimas”, Proginių popierių serijaNr. 179, ECB, 2016 m.
1 diagrama
Paskolų ar kredito linijų įmonėms kredito standartų pokyčiai ir prisidedantys veiksniai
(grynasis procentas bankų, pranešančių apie sugriežtintus kredito standartus, ir prisidedantys veiksniai)
Šaltinis: ECB (BLS). Pastabos: Grynieji procentai apibrėžiami kaip skirtumas tarp bankų, atsakančių „labai sugriežtinta“ ir „šiek tiek sugriežtinta“, procentinių dydžių sumos ir „šiek tiek sušvelninta“ ir „labai sušvelninta“ bankų procentų sumos. Grynieji „kitų veiksnių“ procentai nurodo kitus veiksnius, kuriuos bankai minėjo kaip prisidėjusį prie kredito standartų pokyčių.
2 diagrama
Paskolų ar kredito linijų įmonėms paklausos pokyčiai ir prisidedantys veiksniai
(bankų, pranešančių apie paklausos padidėjimą, grynoji procentinė dalis ir prisidedantys veiksniai)
Šaltinis: ECB (BLS). Pastaba: Grynieji procentai už klausimus apie paskolų paklausą apibrėžiami kaip skirtumas tarp bankų, atsakančių „labai padidėjo“ ir „šiek tiek padidėjo“ procentų sumos ir „šiek tiek sumažėjo“ ir „sumažėjo“ bankų procentų sumos. gerokai”.
KONTAKTAS
