ECB pirmininkės Christine Lagarde vaizdo pranešimas „Aukšto lygio konferencija: Teisinės sistemos, leidžiančios piliečiams ir įmonėms įvesti skaitmeninį eurą“ link“
Briuselis, lapkričio 7 d. 2022
Labai džiaugiuosi galėdamas būti čia su jumis per šį vaizdo pranešimą ir nuoširdžiai sveikinu jus šioje aukšto lygio konferencijoje dėl skaitmeninio euro . Tai, kad šiandien čia susirinko tiek daug sprendimus priimančių asmenų, rodo, kad skaitmeninio euro projektas gavo tvirtą politinį palaikymą Europos lygmeniu.
Nuo tada, kai prieš metus pradėjome tyrimo etapą, mes labai glaudžiai bendradarbiavome su jumis visais, Europos Komisija, Europos Parlamentu ir euro zonos finansų ministrais. Taip pat glaudžiai bendradarbiavome su rinkos dalyviais, įskaitant tarpininkus, vartotojus ir mažmenininkus, norėdami išgirsti jų nuomonę. Tai leido mums pasiekti nuolatinę pažangą.
Nuoširdžiai dėkoju už šį tvirtą bendradarbiavimą. Ir manau, kad tai rodo, kad skaitmeninis euras nėra atskiras projektas, apsiribojantis mokėjimo sritimi. Tai veikiau tarppolitinė ir tikrai europinė iniciatyva, galinti paveikti visą visuomenę.
Skaitmeniniame amžiuje išlaikyti piliečių pasitikėjimą pinigais ir mokėjimo paslaugomis yra svarbus tikslas pats savaime. Tačiau tai dar svarbesnė visai Europos ekonomikai. Juk patikima, efektyvi ir saugi mokėjimų sistema yra mūsų ekonomikos efektyvaus veikimo pagrindas.
Daug dešimtmečių šį pagrindą teikia hibridinis mokėjimų modelis: centriniai bankai išleidžia viešuosius pinigus – iš esmės grynuosius pinigus fiziniams asmenims ir rezervines sąskaitas bankams. Privatus sektorius remiasi juo, kad didžiąją dalį visų pinigų – apie 85 % – komercinių bankų pinigais atiduotų. Šio mišraus modelio esmė yra ta, kad piliečiai gali konvertuoti privačius pinigus į viešuosius pinigus pagal nominalią vertę, o tai užtikrina, kad visos pinigų formos gali būti be atodairos naudojamos mokėjimams visoje ekonomikoje.
Darbanti transformacija
Tačiau šis patikimas mokėjimų modelis dabar patiria potencialiai žalingą transformaciją, kurią lemia trys pokyčiai.
Pirma, žmonės vis dažniau atsiskaito skaitmeniniu būdu, o ne grynaisiais. Beveik pusė euro zonos vartotojų teigia, kad mieliau atsiskaito atsiskaitymo be grynųjų pinigų priemonėmis, pavyzdžiui, kortelėmis. Mes ir toliau teiksime grynuosius pinigus, bet jei jie bus naudojami vis mažiau mokėjimams, viešieji pinigai galiausiai gali prarasti savo, kaip hibridinio modelio pinigų inkaro, vaidmenį, o tai gali kelti grėsmę pagrindinei jo funkcijai užtikrinti pasitikėjimą mokėjimais ir turėti įtakos ekonomikai. Mokėjimai yra viešoji gėrybė, kuri tiesiog per svarbi, kad ją būtų galima palikti rinkai.
Antra, nesant viešo pagrindo, gali atsirasti naujų skaitmeninio turto rūšių. nestabilumas ir sumaištis tarp piliečių, kas yra pinigai, o kas ne. Pavyzdžiui, kriptovaliutų turtas, kurį turi arba naudoja 16 % amerikiečių ir 10 % europiečių 2021. Jų nepatvirtinti variantai, tokie kaip Bitcoin arba Ether, yra pernelyg nepastovūs, kad veiktų kaip mokėjimo priemonė. Ir nors stabilios monetos yra sukurtos taip, kad būtų mažiau nepastovios, todėl labiau tinka mokėjimams, jos yra pažeidžiamos paleidimams ir dažnai visai nepalaikomos, kaip matėme anksčiau šiais metais. Tai pabrėžia Europos kriptovaliutų turto reglamento (MiCA), kuris apsaugos vartotojus nuo tam tikros rizikos, susijusios su kriptovaliutų turtu, svarbą.
Trečia, didžiųjų technologijų atstovų įtraukimas į mokėjimus gali padidinti rinkos dominavimo ir priklausomybės nuo užsienio mokėjimo technologijų riziką, o tai gali turėti įtakos Europos strateginei autonomijai. Jau dabar daugiau nei du trečdalius Europos mokėjimo kortele operacijų vykdo įmonės, kurių būstinė yra ne Europos Sąjungoje.
Skaitmeninių viešųjų pinigų kūrimas
Kuriant skaitmeniniais viešaisiais pinigais galime aplenkti šiuos pokyčius ir užtikrinti, kad būtų išlaikytas pasitikėjimas pinigų sistema ir būtų skatinamos naujovės.
Skaitmeninio euro išleidimas iš tikrųjų apsaugotų žmonių pasitikėjimą, kad „vienas euras yra vienas euras“, leidžianti jiems konvertuoti privačius skaitmeninius pinigus į skaitmeninius centrinio banko pinigus. Tai užtikrintų, kad pinigai ir toliau būtų denominuoti eurais. Ir ji būtų pagrįsta Europos infrastruktūra, padedančia tarpininkams taikyti mokėjimų naujoves visoje euro zonoje ir taip sustiprinti Europos strateginę autonomiją.
Mūsų darbas tiriant pagrindinį skaitmeninio euro loginį pagrindą, galimą naudą ir riziką bei pagrindinius dizaino principus padarė didelę pažangą. Tai nėra lenktynės, bet iš tikrųjų euro zona yra gana pažengusioje stadijoje, kai ieškoma centrinio banko skaitmeninės valiutos (CBDC).
Tačiau norint įgyvendinti šią viziją , mūsų darbo dėmesys dabar perkeliamas į konkretų dizainą ir skaitmeninio euro įtvirtinimą patikimoje teisinėje sistemoje. Tai yra sritis, kurioje teisės aktų leidėjai turi atlikti dar svarbesnį vaidmenį. Todėl labai laukiu pasiūlymo dėl teisėkūros procedūra priimamo akto dėl skaitmeninio euro įvedimo, kurį Europos Komisija netrukus pasiūlys.
Visų pirma, teisės aktų leidėjai turi nustatyti konkuravimo pusiausvyrą. viešuosius tikslus Sutartimi jiems priskirtose politikos srityse. Man ateina į galvą du aspektai.
Privatumas
Pirmasis – privatumas. Viešosios konsultacijos metu 43 % respondentų privatumą įvertino kaip svarbiausią skaitmeninio euro aspektą, gerokai lenkiantį už kitas savybes. Taigi akivaizdu, kad jei norime, kad skaitmeninis euras būtų patrauklus, jis turi būti sukurtas taip, kad atitiktų žmonių privatumo lūkesčius.
Siekiame užtikrinti aukštus skaitmeninių eurų naudotojų privatumo standartus. Tačiau visiškas anonimiškumas – toks, koks siūlomas grynaisiais – mano nuomone, neatrodo tinkamas pasirinkimas. Tai prieštarautų kitiems viešosios politikos tikslams, pavyzdžiui, užtikrinti, kad būtų laikomasi kovos su pinigų plovimu taisyklių ir kovojama su terorizmo finansavimu. Be to, būtų praktiškai neįmanoma apriboti skaitmeninio euro, kaip investicijų formos, naudojimą, pavyzdžiui, taikant apribojimus arba pakopinį atlygį, kurių naudotojų tapatybės turi būti žinomos.
Turėtume bent jau užtikrinti tokį privatumo lygį, kuris prilygtų dabartinių elektroninių mokėjimo sprendimų lygiui.
Bet manau, kad taip būtų tam tikromis aplinkybėmis pageidautina nukrypti nuo šios bazinės linijos. Pavyzdžiui, kartu su Europos Komisija tiriame, ar skaitmeninis euras galėtų atkartoti kai kurias į grynuosius pinigus panašias funkcijas ir užtikrinti didesnį mažos vertės ir mažos rizikos mokėjimų privatumą, įskaitant mokėjimus neprisijungus.
Galiausiai, rasti tinkamą pusiausvyrą tarp socialinės privatumo vertės ir viešojo intereso užkirsti kelią neteisėtai veiklai yra politinis pasirinkimas, kurį turi apibrėžti teisės aktų leidėjai.
Teisėta mokėjimo priemonė
Antras aspektas yra teisėtos mokėjimo priemonės statusas. Nors priėmimo įsipareigojimas turi būti lyginamas su tokiais principais kaip sutarčių laisvė ir konkurencija, turėtume nepamiršti, kad grynųjų, kaip centrinio banko pinigų, konstitucinė ypatybė yra teisėta mokėjimo priemonė. O leisti centrinio banko pinigus mažmeniniams mokėjimams be teisėtos mokėjimo priemonės statuso – vien dėl to, kad jie cirkuliuoja elektroniniu būdu – būtų precedento.
Be to, teigiamas šalutinis teisėtos mokėjimo priemonės statuso poveikis gali būti tas, kad jis palengvina tinklo poveikį, suteikiant piliečiams galimybę „mokėti bet kur“ ir lengvai pasiekti skaitmeninį eurą. . Iš tiesų, skaitmeninis euras gali veikti kaip pinigų inkaras tik tada, jei jis taps patogia skaitmenine mainų priemone, kuri yra europiečių kasdienio gyvenimo dalis. Jis turėtų būti prieinamas įvairiuose rinkos segmentuose, kad būtų pasiektas pakankamas tinklo poveikis. Tai turėtų apimti skaitmeninius mokėjimus fizinėse parduotuvėse (kuris yra didžiausias segmentas, apimantis 40 milijardus operacijų 40, bet ir el. prekybą. ir tarpusavio mokėjimų.
Todėl turėtume užtikrinti platų skaitmeninio euro pripažinimą atliekant mokėjimus ir plačią piliečių prieigą prie skaitmeninio euro visoje euro zonoje. Tai svarbūs klausimai, kuriuos teisės aktų leidėjai turi apsvarstyti savo diskusijose.
Išvada
Leiskite užbaigti.
Skaitmeninis euras yra daugiau nei tik Eurosistemos iniciatyva, tai bendras Europos projektas. Tai leistų užtikrinti, kad pinigai ir mokėjimai išliktų patikimi, saugūs ir veiksmingi greitai kintančioje skaitmeninėje aplinkoje. Taip skaitmeninis euras iš esmės pasitarnautų platesniems viešosios politikos tikslams, tokiems kaip Europos strateginės autonomijos ir ekonominio efektyvumo stiprinimas.
Kad įgyvendintume šią viziją, mes visi turime atlikti savo vaidmenį, siekdami kuo geresnio politikos formuotojų suderinimo, atsižvelgdami į savo atitinkamus vaidmenis ir įgaliojimus ir visada siekdami plačios Europos paramos. piliečių. Laiku priimtas skaitmeninio euro teisinis pagrindas suteiktų visoms suinteresuotosioms šalims būtiną teisinį tikrumą, kad jie galėtų pasirengti galimam euro įvedimui, ir pasiųstų tvirtą politinės paramos ženklą.
Esu įsitikinęs, kad mūsų jėgų sujungimas ir tolesnis darbas siekiant šios bendros skaitmeninio euro vizijos yra geriausias būdas valdyti perėjimą į skaitmeninį amžių.
Ačiū.
ECB pirmininkės Christine Lagarde vaizdo pranešimas „Aukšto lygio konferencija: Teisinės sistemos, leidžiančios piliečiams ir įmonėms įvesti skaitmeninį eurą“ link“
Briuselis, lapkričio 7 d. 2022
Labai džiaugiuosi galėdamas būti čia su jumis per šį vaizdo pranešimą ir nuoširdžiai sveikinu jus šioje aukšto lygio konferencijoje dėl skaitmeninio euro . Tai, kad šiandien čia susirinko tiek daug sprendimus priimančių asmenų, rodo, kad skaitmeninio euro projektas gavo tvirtą politinį palaikymą Europos lygmeniu.
Nuo tada, kai prieš metus pradėjome tyrimo etapą, mes labai glaudžiai bendradarbiavome su jumis visais, Europos Komisija, Europos Parlamentu ir euro zonos finansų ministrais. Taip pat glaudžiai bendradarbiavome su rinkos dalyviais, įskaitant tarpininkus, vartotojus ir mažmenininkus, norėdami išgirsti jų nuomonę. Tai leido mums pasiekti nuolatinę pažangą.
Nuoširdžiai dėkoju už šį tvirtą bendradarbiavimą. Ir manau, kad tai rodo, kad skaitmeninis euras nėra atskiras projektas, apsiribojantis mokėjimo sritimi. Tai veikiau tarppolitinė ir tikrai europinė iniciatyva, galinti paveikti visą visuomenę.
Skaitmeniniame amžiuje išlaikyti piliečių pasitikėjimą pinigais ir mokėjimo paslaugomis yra svarbus tikslas pats savaime. Tačiau tai dar svarbesnė visai Europos ekonomikai. Juk patikima, efektyvi ir saugi mokėjimų sistema yra mūsų ekonomikos efektyvaus veikimo pagrindas.
Daug dešimtmečių šį pagrindą teikia hibridinis mokėjimų modelis: centriniai bankai išleidžia viešuosius pinigus – iš esmės grynuosius pinigus fiziniams asmenims ir rezervines sąskaitas bankams. Privatus sektorius remiasi juo, kad didžiąją dalį visų pinigų – apie 85 % – komercinių bankų pinigais atiduotų. Šio mišraus modelio esmė yra ta, kad piliečiai gali konvertuoti privačius pinigus į viešuosius pinigus pagal nominalią vertę, o tai užtikrina, kad visos pinigų formos gali būti be atodairos naudojamos mokėjimams visoje ekonomikoje.
Darbanti transformacija
Tačiau šis patikimas mokėjimų modelis dabar patiria potencialiai žalingą transformaciją, kurią lemia trys pokyčiai.
Pirma, žmonės vis dažniau atsiskaito skaitmeniniu būdu, o ne grynaisiais. Beveik pusė euro zonos vartotojų teigia, kad mieliau atsiskaito atsiskaitymo be grynųjų pinigų priemonėmis, pavyzdžiui, kortelėmis. Mes ir toliau teiksime grynuosius pinigus, bet jei jie bus naudojami vis mažiau mokėjimams, viešieji pinigai galiausiai gali prarasti savo, kaip hibridinio modelio pinigų inkaro, vaidmenį, o tai gali kelti grėsmę pagrindinei jo funkcijai užtikrinti pasitikėjimą mokėjimais ir turėti įtakos ekonomikai. Mokėjimai yra viešoji gėrybė, kuri tiesiog per svarbi, kad ją būtų galima palikti rinkai.
Antra, nesant viešo pagrindo, gali atsirasti naujų skaitmeninio turto rūšių. nestabilumas ir sumaištis tarp piliečių, kas yra pinigai, o kas ne. Pavyzdžiui, kriptovaliutų turtas, kurį turi arba naudoja 16 % amerikiečių ir 10 % europiečių 2021. Jų nepatvirtinti variantai, tokie kaip Bitcoin arba Ether, yra pernelyg nepastovūs, kad veiktų kaip mokėjimo priemonė. Ir nors stabilios monetos yra sukurtos taip, kad būtų mažiau nepastovios, todėl labiau tinka mokėjimams, jos yra pažeidžiamos paleidimams ir dažnai visai nepalaikomos, kaip matėme anksčiau šiais metais. Tai pabrėžia Europos kriptovaliutų turto reglamento (MiCA), kuris apsaugos vartotojus nuo tam tikros rizikos, susijusios su kriptovaliutų turtu, svarbą.
Trečia, didžiųjų technologijų atstovų įtraukimas į mokėjimus gali padidinti rinkos dominavimo ir priklausomybės nuo užsienio mokėjimo technologijų riziką, o tai gali turėti įtakos Europos strateginei autonomijai. Jau dabar daugiau nei du trečdalius Europos mokėjimo kortele operacijų vykdo įmonės, kurių būstinė yra ne Europos Sąjungoje.
Skaitmeninių viešųjų pinigų kūrimas
Kuriant skaitmeniniais viešaisiais pinigais galime aplenkti šiuos pokyčius ir užtikrinti, kad būtų išlaikytas pasitikėjimas pinigų sistema ir būtų skatinamos naujovės.
Skaitmeninio euro išleidimas iš tikrųjų apsaugotų žmonių pasitikėjimą, kad „vienas euras yra vienas euras“, leidžianti jiems konvertuoti privačius skaitmeninius pinigus į skaitmeninius centrinio banko pinigus. Tai užtikrintų, kad pinigai ir toliau būtų denominuoti eurais. Ir ji būtų pagrįsta Europos infrastruktūra, padedančia tarpininkams taikyti mokėjimų naujoves visoje euro zonoje ir taip sustiprinti Europos strateginę autonomiją.
Mūsų darbas tiriant pagrindinį skaitmeninio euro loginį pagrindą, galimą naudą ir riziką bei pagrindinius dizaino principus padarė didelę pažangą. Tai nėra lenktynės, bet iš tikrųjų euro zona yra gana pažengusioje stadijoje, kai ieškoma centrinio banko skaitmeninės valiutos (CBDC).
Tačiau norint įgyvendinti šią viziją , mūsų darbo dėmesys dabar perkeliamas į konkretų dizainą ir skaitmeninio euro įtvirtinimą patikimoje teisinėje sistemoje. Tai yra sritis, kurioje teisės aktų leidėjai turi atlikti dar svarbesnį vaidmenį. Todėl labai laukiu pasiūlymo dėl teisėkūros procedūra priimamo akto dėl skaitmeninio euro įvedimo, kurį Europos Komisija netrukus pasiūlys.
Visų pirma, teisės aktų leidėjai turi nustatyti konkuravimo pusiausvyrą. viešuosius tikslus Sutartimi jiems priskirtose politikos srityse. Man ateina į galvą du aspektai.
Privatumas
Pirmasis – privatumas. Viešosios konsultacijos metu 43 % respondentų privatumą įvertino kaip svarbiausią skaitmeninio euro aspektą, gerokai lenkiantį už kitas savybes. Taigi akivaizdu, kad jei norime, kad skaitmeninis euras būtų patrauklus, jis turi būti sukurtas taip, kad atitiktų žmonių privatumo lūkesčius.
Siekiame užtikrinti aukštus skaitmeninių eurų naudotojų privatumo standartus. Tačiau visiškas anonimiškumas – toks, koks siūlomas grynaisiais – mano nuomone, neatrodo tinkamas pasirinkimas. Tai prieštarautų kitiems viešosios politikos tikslams, pavyzdžiui, užtikrinti, kad būtų laikomasi kovos su pinigų plovimu taisyklių ir kovojama su terorizmo finansavimu. Be to, būtų praktiškai neįmanoma apriboti skaitmeninio euro, kaip investicijų formos, naudojimą, pavyzdžiui, taikant apribojimus arba pakopinį atlygį, kurių naudotojų tapatybės turi būti žinomos.
Turėtume bent jau užtikrinti tokį privatumo lygį, kuris prilygtų dabartinių elektroninių mokėjimo sprendimų lygiui.
Bet manau, kad taip būtų tam tikromis aplinkybėmis pageidautina nukrypti nuo šios bazinės linijos. Pavyzdžiui, kartu su Europos Komisija tiriame, ar skaitmeninis euras galėtų atkartoti kai kurias į grynuosius pinigus panašias funkcijas ir užtikrinti didesnį mažos vertės ir mažos rizikos mokėjimų privatumą, įskaitant mokėjimus neprisijungus.
Galiausiai, rasti tinkamą pusiausvyrą tarp socialinės privatumo vertės ir viešojo intereso užkirsti kelią neteisėtai veiklai yra politinis pasirinkimas, kurį turi apibrėžti teisės aktų leidėjai.
Teisėta mokėjimo priemonė
Antras aspektas yra teisėtos mokėjimo priemonės statusas. Nors priėmimo įsipareigojimas turi būti lyginamas su tokiais principais kaip sutarčių laisvė ir konkurencija, turėtume nepamiršti, kad grynųjų, kaip centrinio banko pinigų, konstitucinė ypatybė yra teisėta mokėjimo priemonė. O leisti centrinio banko pinigus mažmeniniams mokėjimams be teisėtos mokėjimo priemonės statuso – vien dėl to, kad jie cirkuliuoja elektroniniu būdu – būtų precedento.
Be to, teigiamas šalutinis teisėtos mokėjimo priemonės statuso poveikis gali būti tas, kad jis palengvina tinklo poveikį, suteikiant piliečiams galimybę „mokėti bet kur“ ir lengvai pasiekti skaitmeninį eurą. . Iš tiesų, skaitmeninis euras gali veikti kaip pinigų inkaras tik tada, jei jis taps patogia skaitmenine mainų priemone, kuri yra europiečių kasdienio gyvenimo dalis. Jis turėtų būti prieinamas įvairiuose rinkos segmentuose, kad būtų pasiektas pakankamas tinklo poveikis. Tai turėtų apimti skaitmeninius mokėjimus fizinėse parduotuvėse (kuris yra didžiausias segmentas, apimantis 40 milijardus operacijų 40, bet ir el. prekybą. ir tarpusavio mokėjimų.
Todėl turėtume užtikrinti platų skaitmeninio euro pripažinimą atliekant mokėjimus ir plačią piliečių prieigą prie skaitmeninio euro visoje euro zonoje. Tai svarbūs klausimai, kuriuos teisės aktų leidėjai turi apsvarstyti savo diskusijose.
Išvada
Leiskite užbaigti.
Skaitmeninis euras yra daugiau nei tik Eurosistemos iniciatyva, tai bendras Europos projektas. Tai leistų užtikrinti, kad pinigai ir mokėjimai išliktų patikimi, saugūs ir veiksmingi greitai kintančioje skaitmeninėje aplinkoje. Taip skaitmeninis euras iš esmės pasitarnautų platesniems viešosios politikos tikslams, tokiems kaip Europos strateginės autonomijos ir ekonominio efektyvumo stiprinimas.
Kad įgyvendintume šią viziją, mes visi turime atlikti savo vaidmenį, siekdami kuo geresnio politikos formuotojų suderinimo, atsižvelgdami į savo atitinkamus vaidmenis ir įgaliojimus ir visada siekdami plačios Europos paramos. piliečių. Laiku priimtas skaitmeninio euro teisinis pagrindas suteiktų visoms suinteresuotosioms šalims būtiną teisinį tikrumą, kad jie galėtų pasirengti galimam euro įvedimui, ir pasiųstų tvirtą politinės paramos ženklą.
Esu įsitikinęs, kad mūsų jėgų sujungimas ir tolesnis darbas siekiant šios bendros skaitmeninio euro vizijos yra geriausias būdas valdyti perėjimą į skaitmeninį amžių.
Ačiū.
