5 žingsniai norint pradėti tyrinėti ir pirkti akcijas, tokias kaip Volstryto profesionalai

.sticky-toc { pozicija: absoliutus; neskaidrumas: 0; } .sticky-toc-side-wrapper { display: none; }

Išpirkite dabar

Jūsų biudžetas, investavimo stilius ir tolerancija rizikai turėtų būti jūsų akcijų tyrimas. .

Suprasti įmonės pagrindus yra raktas ieškant kokybiškų atsargų.Kai kuriuose dokumentuose, pvz., įmonės metinėje ataskaitoje, atskleidžiama pagrindinė finansinė informacija ir rizika. Individualiems investuotojams tinkamų akcijų pasirinkimas gali atrodyti kaip nelengva užduotis. Bet jei norite valdyti savo portfelį, galite taikyti tokius pačius metodus, kokius savo tyrimuose ir analizėse naudoja Volstryto profesionalai.
Nežinote, kaip pradėti? Naudokite šiuos 5 veiksmus, kad padėtumėte vadovautis savo požiūriu. 1 veiksmas: supraskite atsargų analizės tipus

Pirmas žingsnis į tiriant akcijas reikia suprasti įvairius akcijų analizės tipus. Tiriant atsargas, trys pagrindiniai analizės tipai yra:

Fundamentali analizė: tiria pagrindinius dalykus, tokius kaip uždarbis, grynieji pinigai srautas ir finansinė padėtis, kad būtų galima prognozuoti našumą.50Techninė analizė: naudojamos ankstesnės kainos ir prekybos modelius, kad būtų galima prognozuoti būsimus kainų pokyčius.99Kiekybinė analizė

: naudoja matematinį ir statistinį modeliavimą, kad įvertintų akcijų vertę.

Kiekvienas metodas turi savo privalumų. Tačiau daugeliu atvejų fundamentalioji analizė turėtų būti jūsų pagrindinė priemonė tam tikrų akcijų vertei įvertinti, teigia Robertas Johnsonas, indeksų teikėjo Economic Index Associates pirmininkas ir generalinis direktorius .

„Investuotojai pirmiausia turėtų rūpintis įmonės ar turto pagrindais (pajamomis, pinigų srautais, finansine padėtimi, produktais ir panašiais dalykais“, – sako jis.)
To priežastis yra ta, kad esminė analizė pažeidžia įmonės veiklą realiame pasaulyje. Kita vertus, techninė analizė gali atskleisti turto kainos anomalijas. Tačiau taip gali nutikti dėl daugelio priežasčių, pvz., neigiamų naujienų. „Techninė analizė yra statistikos, sugeneruotos dėl rinkos veiklos, pvz. kainos ir apimtis“, – sako Melanie Mortimer, SIFMA fondo, teikiančio finansinio raštingumo programas, prezidentė. „Techniniai analitikai naudoja diagramas ir kitus įrankius, kad galėtų numatyti galimą būsimą saugos veiklą, remdamiesi duomenų modeliais.“

Atliekant kiekybinę analizę gali būti naudojami tie patys rodikliai kaip ir atliekant techninę analizę, tačiau gali būti įtrauktas statistinis modeliavimas, siekiant nustatyti, ar akcijos yra gera galimybė investuoti.

„Kiekybiniai fondai linkę labiau pasikliauti vertinimo metrika ir rinkos techninėmis ypatybėmis, pvz., kainų impulsu“, ys Carl Ludwigson, „Bel Air Investment Advisors“ vadovų tyrimų direktorius. Greitas patarimas : pradėkite analizę patikrindami įmonės pagrindus, tokius kaip pajamos, pelno marža ir pajamų augimas. Tada galite naudoti techninę ir kiekybinę analizę, kad papildytumėte savo pagrindinę analizę, kad gautumėte gilesnę įžvalgą.

2 veiksmas: nustatykite savo rizikos tolerancija ir biudžetas

Svarbu nustatyti ir savo rizikos toleranciją, ir biudžetą prieš tyrinėdami akcijas. Juk yra daugybė akcijų rūšių ir teoriškai nėra jokių apribojimų, kiek galite investuoti.
Pavyzdžiui, „blue-chip“ akcijos, tokios kaip tos Įtrauktas į Dow Jones Industrial Average, gali užtikrinti pastovią grąžą, tačiau neturi pakankamai galimybių gauti pelno kaip pradedančiajai įmonei. Tačiau, žinoma, yra didesnė tikimybė, kad startuolis prastai veiks ar net baigs savo veiklą. Todėl turite nustatyti pusiausvyrą tarp to, kiek rizikuojate, ir kokios grąžos tikitės.
„Turėdamas ilgesnį laiką išeiti į pensiją ir mažiau prisiimdamas finansinių įsipareigojimų, asmuo gali absorbuoti tam tikrą savo investicijų portfelio nepastovumą, žinodamas, kad laikas gali padėti subalansuoti bet kokius trumpalaikius nuostolius su ilgesniu laikotarpiu. – ilgalaikis pelnas arba ekonominių ciklų pakilimai ir nuosmukiai“, – sako Mortimeris
Noras prisiimti riziką, toliau kita vertus, yra subjektyvesnis. „Vienas iš būdų įvertinti asmens norą prisiimti riziką yra tiesiog užduoti klausimą: jei jūsų portfelis staiga vertė sumažėjo X procentais, ar dėl to netektumėte miego ir labai gailėtumėte? Johnsonas sako. „Jei atsakymas pasikeičia iš „taip“ į „ne“, kai X yra procentų, tada žmogus turi labai mažai noro prisiimti riziką ir, tiesą sakant, turi ribotas investavimo galimybes.“ Jūsų biudžetas taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Yra didelis skirtumas tarp % grąža nuo 1 USD investicija ir % grąža iš $ , investicija. Kitaip tariant, jei jūsų biudžetas yra palyginti mažas, jums gali tekti labiau rizikuoti, kad pamatytumėte norimą grąžą. Tačiau tai nėra neįprasta, nes tie, kurie pradeda savo karjerą, paprastai turi mažiau investuoti, bet ir daugiau laiko rizikuoti. Kuriant investavimo strategiją labai svarbu suprasti, kur esate šiame spektre.

3 veiksmas: žinokite, kuriuos investavimo rodiklius mokėti dėmesys Investavimo metrikų netrūksta, ypač didesnių, gerai įsitvirtinusių įmonių. Kai kurie yra kritiškesni nei kiti. Pagrindinės metrikos, į kurias reikia atsižvelgti, yra: Kainos ir pajamų santykis Kainos ir knygos santykis

Grynoji pelno marža
Laisvas pinigų srautas

Nuosavybės grąžaTurto grąža

Kurie rodikliai yra svarbiausi, daugiausia priklauso nuo investicijų stiliaus jums labiau patinka. Pavyzdžiui, dvi įprastos investavimo formos yra investicijos į vertę ir augimą. Vertės investavimas apima akcijų pirkimą įmonėse, kurios yra neįvertintos, todėl parduodamos su nuolaida. Kita vertus, investicijos į augimą reiškia įmonių, kurios, kaip tikimasi, augs sparčiau nei rinka, akcijų pirkimą . „Į vertybę orientuota vadovai linkę sutelkti dėmesį į kainos ir pinigų srautus, kainos ir pinigų srautus ir kitas priemones, kurios rodo mažesnę kainą, palyginti su normalizuotomis pajamomis arba vidine verslo verte, kuri sukuria saugumo ribą“, – sako Ludwigsonas. Kitaip tariant, vertės investuotojams pagrindiniai rodikliai yra tie, kurie rodo, kad kaina yra mažesnė už konkurentų akcijas, pvz., kainos ir pelno arba kainos ir apskaitos principu. Kuo mažesni šie santykiai, tuo geriau.

Vienas dalykas, kurio reikia saugotis investuojant į vertę, yra polinkis į vidutinį atsigavimą, anot Johnsono. „Istoriškai, turtas kainos ir istorinė grąža palaipsniui juda link ilgalaikio vidurkio. Taigi, jei tam tikros akcijos parduodamos su mažu P/E arba kainos ir pardavimo kartotiniu, visa kita lygi, P/E arba kainos ir pardavimo santykis greičiausiai kada nors grįš į vidurkį“, – sako jis.
Augimo investuotojai laikosi visiškai kitokio požiūrio, sako Ludwigsonas.
„Augimo vadovai linkę sutelkti dėmesį į pajamų ir pajamų augimas, mažiau dėmesio skiriant tokiai metrikai kaip kainos ir pajamų santykis, nes jie tikisi, kad pajamos laikui bėgant padidės, kad pateisintų kainą“, – sako jis. Dažnai augimo akcijos yra įmonės, kurios dar nėra visiškai subrendusios, todėl pajamų ir pajamų augimas yra svarbesnis už kainą.
Greitas patarimas : Tam tikri rodikliai yra svarbesni nei kiti, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį, atsižvelgiant į investavimo stilių. Pavyzdžiui, kainomis pagrįstos metrikos leidžia investuoti į vertę, o augantys investuotojai daugiau dėmesio skiria pajamų ir pajamų augimui.

4 veiksmas: suraskite duomenis, kurių reikia norint pradėti tyrimą Dabar, kai žinote, kurias įmones norite analizuoti, laikas pasinerti gilyn. Štai keletas dokumentų, ataskaitų ir įrankių, kuriuos galbūt norėsite patikrinti: SEC ataskaitos Įmonės pajamos ir pajamosPrisijungęs tarpininkavimo tyrimų platformos Įmonės pranešimai spaudai Atsargų tikrintuvai

Pramonės tendencijos
Kada Pirmiausia pradėdami tyrimą galite patikrinti kiekvieną įmonę internetinėje tarpininkavimo tyrimų platformoje ir akcijų tikrinimo priemonėse. Tai yra geras būdas patikrinti kai kuriuos iš šių rodiklių, pvz., pelno maržą ir kainos ir pajamų santykį. Tada galite giliau pasinerti į ataskaitas apie gerai atrodančias įmones. Netrūksta ataskaitų, kuriose būtų išsamiai aprašytos įmonės, kurias svarstote investicijoms. Tačiau yra tam tikrų vietų, į kurias pirmiausia turėtumėte nukreipti savo dėmesį, sako Kevinas L. Matthewsas II, investicinio švietimo bendrovės „BuildingBread“ įkūrėjas. „Kiekviena įmonė, į kurią ieškote, svetainėje paprastai turi ryšių su investuotojais skiltį. Ten galite rasti svarbių pranešimų spaudai, finansinius dokumentus ir dokumentus, pateiktus SEC, pvz., . -K ir -Q“, – sako jis.

Matthewsas pažymi, kad -K (metinė ataskaita ) yra jo mėgstamiausias dokumentas, padedantis atlikti įmonės tyrimus, nes jame aprašomi veiklos rezultatai, galima rizika ir kita strateginė bei finansinė informacija. Be ataskaitų Bendrovės santykių su investuotojais puslapyje yra keletas duomenų bazių, apie kurias turėtumėte žinoti, sako Johnsonas. „SEC vaidmuo valdant EDGAR duomenų bazę yra labai svarbus investuotojams. Pagrindiniai EDGAR dokumentų tipai apima metines ataskaitas ( -Ks), Ketvirtinės ataskaitos (-Qs), įgaliotojo serverio pareiškimai (DEF Kaip), prospektai (S-1) ir tarpiniai Reikšmingų įvykių ataskaitos (8-Ks),“ – sako jis. 5 veiksmas: susiaurinkite savo dėmesį ir pasirinkite akcijas, kurios tinka jūsų portfeliui lio Kaip tikriausiai jau atradote, nėra jokios magijos kulkos, kurios puikiai tinka jūsų portfeliui. Vietoj to turėtumėte ieškoti investicijų, kurios geriausiai atitinka jūsų investavimo tikslus. Pavyzdžiui, ar jums labiau patinka investicijos į vertę ar augimą? Koks jūsų biudžetas ir koks jūsų rizikos tolerancija? Kai atsakysite į šiuos klausimus, galėsite pradėti formuoti savo investavimo strategiją. Tam tikri rodikliai, pvz., kainos ir pajamų santykis, labiau tinka investuoti į vertę, o tokia metrika kaip pelno marža yra svarbesnė investuojant į augimą. Tada galite patobulinti įmonės pagrindus naudodami internetinį brokerį ir įmonės ataskaitas, kad nustatytumėte jums tinkamas akcijas.

Atsižvelgdami į tai, kiek rizikingos tam tikros akcijos, galite jas pasverti atsižvelgiant į jūsų rizikos toleranciją ir biudžetą, kad nuspręstumėte, ar investuoti – ir jei taip, kiek. Tada galėsite toliau vertinti naudodami būsimas ketvirčio ir metines ataskaitas, kad įsitikintumėte, jog įmonė vis dar atitinka jūsų strategiją. Esmė Atsargų tyrinėjimas gali atrodyti didžiulis, bet taip nebūtina. Pirmiausia nustatykite pageidaujamą investavimo stilių, biudžetą ir rizikos toleranciją. Tada galite naudoti internetinį brokerį, taip pat vidinius ir išorinius įmonės dokumentus, kad sužinotumėte daugiau apie kiekvieną svarstomą akcijas.
Kai tik turėsi tai padarę, esate pasirengę pradėti investuoti. Būtinai ir toliau vertinkite kiekvieną savo investiciją kas ketvirtį arba kasmet. Galbūt norėsite atlikti pakeitimus, jei įmonė nebeatitinka jūsų strategijos – tiesiog žinokite galimus kapitalo prieaugio mokesčius, jei nuspręsite parduoti. Bobas Haegele 2000 Bobas Haegele yra asmeninis finansas rašytojas, kurio specializacija yra išėjimas į pensiją, investavimas ir draudimas. Jis ne tik rašo keliems nacionaliniu mastu pripažintiems leidiniams, bet ir yra „Modest Money“ turinio vadovas. Be Insider, jo darbai buvo paskelbti GOBankingRates, Insurance.com ir Bankrate. Skaitykite daugiau 4401 1260 Skaityti mažiau2000 .content-lock-lock .hidden { display: none; }
800 1260
• 848 728 800
  

  Išpirkite dabar